ご存知のように、ideco（イデコ）は、自営業、会社員、公務員、主婦（主夫）の方が、節税しながら自分年金を作れる制度です。
SBI証券ideco（セレクトプラン）を始めたけど、「どういう基準でファンドを選べばよいの？」、「30代にはどの商品がおすすめなの？」と思っていませんか。
そのようなあなたのために、30代のファンド選びのポイント、SBI証券idecoセレクトプランのおすすめ商品を紹介します。
ファンド選びの参考にしていただければ、幸いです。
更新履歴
- 最新情報をもとにアップデートしました。［2022.1.27］
30代のファンド選びのポイント
一般にidecoでの資産運用は、お金を増やす「資産形成期」とお金を守る「資産安定期」に分けられます。
解約の10年前くらいが資産安定期に切り替えるタイミングです。
資産形成期では、期待リターンが高い「リスク性資産」の配分比率を高めると良いとされています。
リスク性資産とは、次の6資産です。
- 国内株式
- 国内リート
- 先進国株式
- 先進国リート
- 新興国株式
- 新興国債券
これらの配分を多めにし、年5%前後を狙っていきます。
一方、資産安定期では、変動リスクが低い「安定資産」の配分比率を高めると良いとされています。
安定資産は、次の2資産です。
- 国内債券
- 先進国債券（為替ヘッジ有り）
これらの配分を多めにし、年2%前後を狙い、増やした資産を物価上昇に負けないように守ります。
あなたが今30歳だと仮定すると、おおよそ50歳までが資産形成期、51歳～60歳までが資産安定期に該当します。
資産形成期である30代のファンド選びのポイントは、次の2つです。
- 国際分散投資であること
- リバランスが不要であること
30代は資産形成期なので、大きく成長させるためにも、「リスク性資産」を含めましょう。
ポイントは、どの国に投資するかです。これから数十年後、どの国が成長するかわかりません。
そのため、全世界の経済成長の恩恵を受けるために、国際分散投資できるファンドをおすすめします。
国際分散投資とは、「株式や債券市場の時価総額の比率に合わせて投資すること」で、最も中立的な投資と言われています。
株式市場の時価総額の比率は、「MSCI・オール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI-ACWI）」という指標から、おおよそ判断できます。
直近の時価総額の比率は、次の通りです。［2021.12.31時点］
全世界の成長を取り入れられるように、上記の比率に近いファンドを選びましょう。
また、30代は仕事に、家庭にと何かと忙しくなります。
そのため、リバランスが不要なファンドをおすすめします。
リバランスとは、資産配分を調整することです。例えば、6本の投資信託に、次のような資産配分で投資していたとしましょう。
- 先進国株式：30%
- 国内株式：10%
- 新興国株式：10%
- 先進国債券：30%
- 国内債券：10%
- 新興国債券：10%
配分を決めても、時間と共にそのバランスは崩れてきます。
金額配分だけ決めて、積立し続けるという戦略なら良いです。しかし、リバランスした方が、リスク（価格の変動幅）とリターンを想定しやすいです。
リバランスを自分でやれなくはないですが、正直面倒くさいです。できる限り、資産運用の手間を省くため、リバランスが不要なファンドをおすすめします。
SBI証券idecoセレクトプランでおすすめ商品は？
国際分散投資でき、リバランスが不要なファンドで、おすすめ商品は次の4本です。
- SBI・全世界株式インデックスファンド［愛称：雪だるま（全世界株式）］
- セゾン資産形成の達人ファンド
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
- セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド
各ファンドについて、次の4点を比較しましょう。
- 投資方針
- 信託報酬
- リターンと積立シミュレーション
- 純資産総額
運用方針は、「どの国に、どの株（もしくは債券）を、どれくらいの割合で、どんな思想で」ということです。
信託報酬とは、ファンドを運用中にかかる費用です。
保有金額×1%/年などとファンドごとに決まっています。
リターンは、ファンドの損益のことです。
+3%/年とか-3%/年で表示されます。
純資産は、そのファンドが持っているすべての資産額です。
この金額が、なぜ重要かというと、会社の売上になるからです。
例えば、1000億円の資金のファンドで、1%の信託報酬の場合、1年で投信会社（販売会社も含む）に入る金額は、10億円です。
この10億円は売上に相当し、経費や社員のお給料になるわけです。何本も投資信託を運用している会社で累計で金額が大きければ、ビジネスはやっていけます。
しかし、この純資産が小さすぎると、ビジネスと成立できずに最悪のケース払い戻しを受ける可能性があるので確認しましょう。
おすすめ商品の比較
運用方針の比較
運用方針は、目論見書から確認できます。
また、SBI証券ideco取扱商品一覧の「ファンドのポイント」の部分も参考になります。
［出典：SBI証券］
SBI・全世界株式インデックスファンド
SBI・全世界株式インデックスファンドの投資方針は、次の通りです。
全世界の株式市場の動きを捉えることを目指して、FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス（円換算ベース）（FTSE-GAI）に連動する投資成果を目標として運用を行います。為替ヘッジは行いません。
FTSE-GAIという指標に連動するインデックスファンドです。全世界の株式100%に投資しています。
「為替ヘッジは行わない（為替ヘッジなし）」とは、円安（1外貨あたり100円→120円）になると、基準価額が上昇（プラスリターン要因）します。
一方、円高（120円→100円）になると、基準価額が下落（マイナスリターン要因）します。
セゾン・資産形成の達人ファンド
セゾン達人の運用方針は、次の通りです。
- 株式に投資
- 国際分散投資
- アクティブファンドに投資
- 原則として、為替ヘッジは行いません
［出典：セゾン資産形成の達人ファンド目論見書］
国際分散投資の代表的なアクティブファンドです。MSCI-ACWIを参考指標に、全世界の株式に100%投資しています。
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）の投資方針は、次の通りです。
- 国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、国内リート、先進国リートインデックスファンドに12.5%ずつ均等に投資します。
- 原則として、為替ヘッジは行いません。
主要な8資産に均等に投資するバランス型インデックスファンドです。株式37.5%、債券37.5%、リート（不動産）25%です。
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド
セゾンバランスの運用方針は、次の通りです。
- 資産配分比率は株式50％、債券50％
- 国際分散投資
- 低コストのインデックスファンドに投資
- 原則として、為替ヘッジは行いません
こちらは債券50%を含む、バランス型アクティブファンドです。eMAXIS Slim バランスとは異なり、リートは含まれません。
信託報酬の比較
信託報酬は、目論見書や販売会社のホームページで確認できます。
または、SBI証券ideco取扱商品一覧の「信託報酬率」から確認できます。
インデックスファンド同士、かつ運用方針が同じ場合は、信託報酬の比較が必要です。
一方、アクティブファンドは、それぞれ運用方針が違うため、あまり比べる意味はありません。
また、インデックスファンドとアクティブファンドにおいても、土俵が異なるため、比べる意味はありません。
各商品の信託報酬は、次の通りです。
- SBI・全世界株式インデックスファンド：0.1102%/年
- セゾン・資産形成の達人ファンド：1.55%/年（ファンドの組入れ割合により、変動あり）
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）：0.154%
- セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド：0.59%/年（ファンドの組入れ割合により、変動あり）
ものすごく妥当な報酬だと思います。そのため、この点は気にしなく良いです。
留意点として、セゾン投信では、別途解約時に、信託財産留保額が解約額×0.1%かかります。
リターンと積立シミュレーションの比較
リターンは、公式サイト、販売会社のホームページ、アプリから確認できます。
おすすめは、モーニングスター社が提供する「MY投資信託アプリ」です。これをインストールしておくと、簡単にリターンが確認できます。
使い方は、「便利でオススメ！モーニングスターMY投資信託アプリの使い方を解説」で詳しく解説しています。
リターンは、あくまで結果論です。
しかし、参考指標にはなりえます。1ヶ月とか3ヶ月とかでは比較はあまりお勧めしません。
できるだけ、1年、3年、5年と長期的なパフォーマンスを比較すると良いです。大不況でもないのに、「3年間ずっとマイナス」のファンドだったら、買いません。
各商品のリターンは、次の通りでした。［2021.12.31基点］
| ファンド名 | 1年 | 3年（年率） | 5年（年率） |
| SBI・全世界株式 | 31.32% | 21.45% | No data |
| セゾン達人 | 24.08% | 21.04% | 14.46% |
| eMAXIS Slim バランス | 15.97% | 10.86% | No data |
| セゾンバランス | 17.72% | 12.97% | 8.07% |
また、過去3年間、月2万円ずつ積立投資した場合の損益は次の通りでした。［2021.12基点］
投資元本72万円に対し、13.99万円～30.54万円の利益が出ていました。
| ファンド名 | 投資元本（万円） | 評価額（万円） | 損益（万円） | 損益（%） |
| SBI・全世界株式 | 72 | 102.54 | 30.54 | 42.4% |
| セゾン達人 | 72 | 99.91 | 27.91 | 38.8% |
| eMAXIS Slim バランス | 72 | 85.99 | 13.99 | 19.4% |
| セゾンバランス | 72 | 88.82 | 16.82 | 23.4% |
純資産総額を比較
純資産総額も、公式サイト、販売会社のホームページ、アプリから確認できます。
純資産総額は日々変動します。2022.1.26時点では、次の通りです。
- SBI・全世界株式インデックスファンド：459.36億円
- セゾン・資産形成の達人ファンド：1761.82億円
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）：1277.32億円
- セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド：2905.55億円
すべてのファンドで問題ないレベルの純資産を保有しています。早々にはつぶれたりはしないはずです。
おすすめの4本から1本に絞り込むには？
絞り込みは、「株式100% or バランス型にするか？」と「インデックス or アクティブファンドにするか？」です。
まず、株式100% or バランス型のどちらかにするか決めましょう。
株式100%は、想定されるリスクが高く、その分リターンが大きいです。
一方、バランス型は、想定されるリスクが低く、その分リターンも小さいです。
過去データから算出した目安は、株式100%で年6～7%、バランス型で年4～5%です。
セゾン資産形成の達人（株式100%）と、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド（バランス型）で比較してみましょう。
下記は、直近3年・5年のリターンと標準偏差です。［2021.12.31基点］
標準偏差は、リターンの変動幅で、投資信託ではリスク指標として使われています。
| ファンド名 | リターン | 標準偏差 | ||
| 3年（年率） | 5年（年率） | 3年（年率） | 5年（年率） | |
| セゾン達人 | 21.04% | 14.46% | 16.79% | 15.64% |
| セゾンバランス | 12.97% | 8.07% | 9.13% | 8.77% |
直近のリターンは、バランス型より株式100%が高かったです。標準偏差は、バランス型が株式100%より小さかったです。
株式100%とバランス型のリスクとリターンを踏まえ、どちらを希望するか考えてみましょう。
仮に、株式100%を選んだとしましょう。インデックス or アクティブファンドどちらにするか決めましょう。
- SBI・全世界株式インデックスファンド［インデックス］
- セゾン資産形成の達人ファンド［アクティブ］
インデックスファンドは、市場平均通りに価格が変動します。良いときも悪いときも連動します。
アクティブファンドは、市場平均を超えることを目指して運用されます。良いときはさらに良く、悪いときは悪くならないようにします。ただし、それはファンドマネジャーの腕にかかってきます。
市場を信じるか、ファンドマネージャーを信じるかです。
前者ならSBI・全世界株式インデックスファンド、後者ならセゾン資産形成の達人ファンドをおすすめします。
仮に、バランス型を選んだとしましょう。インデックス or アクティブファンドどちらにするか決めましょう。
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）［インデックス］
- セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド［アクティブ］
セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドは、アクティブ運用に分類されていますが、投資対象がインデックスなので、インデックスファンドと似た動きをします。
eMAXIS Slim バランスとセゾンの一番の違いは、リート（不動産）が含まれるか、そうでないかです。
リートを資産に加えたいなら、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）をおすすめします。
純粋に株式50%・債券50%の資産配分が良ければ、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドをおすすめします。
まとめ
30代のファンド選びのポイントは、「国際分散投資」と「リバランスが不要」です。
SBI証券idecoセレクトプランでは、上記の選定基準に該当する、SBI・全世界株式インデックスファンド、セゾン資産形成の達人ファンド、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドがおすすめです。
ぜひ、あなたの希望する1本を選んでみましょう。
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