ピクテ投信iTrustシリーズとはどんな投資信託?特徴・信託報酬・リターン・評判・どこで買えるをまとめます!



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こんにちは。ピクテ投信をご存知でしょうか。投資信託を結構勉強されている方は、知っているかもしれません。最近では、低コストなアクティブファンド「iTrustシリーズ」で認知度がアップしているかと思います。

「知らない」というあなたは、これから注目しておきたい運用会社なので、知っておいて損はありません。

本ページでは、ピクテ投信iTrustシリーズの特徴・信託報酬・リターン・評判をまとめています。

 

 

ピクテ投信とは

ピクテについて、簡単に理解しておきましょう。

ピクテは、1805年にスイスのジュネーブに設立されました。ナポレオン時代の貴族たちが、世界の混乱の中、財産を守るために頼ったのがピクテをはじめとするプライベートバンクでした。そこから、ピクテの歴史が始まります。

ピクテグループの特徴は、次の4つです。

  1. お客様本位の経営
  2. 独立系プライベートバンクとして世界最大級
  3. 210年以上の経験
  4. 盤石な財務基盤による高い信用力

 

通常、会社には株主がいて、その方々への利益還元を重視して経営されます。上場企業であれば、なおさら。しかし、銀行や運用会社でその経営をしてしまうと、お客様の利益が減ってしまいます。

ピクテでは、はっきりと「株主よりもお客様を重視」と公言しています。これまで証券会社では、投資信託の購入時手数料で稼ぐビジネスモデルでした。しかし、昨今では購入時手数料がゼロが主体になりつつあります。

こうなったときに、どうやって稼いだら良いかというと信託報酬です。信託報酬の一部が運用会社の売上となります。ここで、大切なのが信託報酬の高さよりも、純資産の規模です。

例えば、信託報酬が年1%だとします。1億円のファンドなら売上は100万円ですが、100億円のファンドなら売上は1億円になります。1億円でも、100億円でも運用の手間は変わりません。

むしろ、ファンド規模が小さい方が、難しいかもしれません。お客様の解約時に、保有株を売却して現金化しなければならないので。

もし、株主重視の運用をしていたらどうでしょうか。ファンドに人気が出ず、資金が集まらない、つまり純資産が増えずに売上も小さくなります。いずれ人件費の方が高くなり、ファンド解散になるかもしれません。

したがって、これからの時代はピクテをはじめとするお客様本位の経営や運用をする会社が大切と考えています。

そのような視点の経営があるため、運用資産総額が60兆円と大規模になり、200年を超える信頼関係、銀行としての格付もAa2(ムーディーズ・インベスターズ・サービス)と高い評価となっています。

 

日本法人は、1981年日本経済や日本株式の調査を目的に設立されました。1987年から機関投資家向けの資産運用サービスを提供、1997年から投資信託業務に参入しています。

それから約20年以上の実績を経て、資産総額は2.2兆円と大規模になっています。[2019.6時点]

 

 

ピクテ投信iTrustシリーズ

iTrustシリーズは、「世界の富裕層に愛されるピクテの運用を、資産形成に取り組む投資家のみなさまにお届けしたい」という想いから誕生しました。

購入時手数料がゼロ、株式型アクティブファンドです。

ポイントは、「資産形成」という部分です。これまでピクテは、どちらかというと富裕層向けの「資産運用」のための商品を提供してきました。すでに大きいお金を持っている人が、資産を守るためです。

一方、iTrustでは、資産形成、つまり資産を増やすための商品と捉えられます。そのため、コストである購入時手数料はゼロに、後述する信託報酬も比較的低く抑えられていると思います。

 

iTrustシリーズは大きく分けて、2種類の商品がある!

iTrustシリーズは、11本のファンドがあります。[2019.11.24時点]いわゆる、一般的な投資信託と、メガトレンドテーマの投資信託です。

一般的な投資信託は、次の4本です。

  • 日本株式[愛称:日本選抜-シェアNo.1企業厳選-]
  • 世界株式[愛称:世界代表-勝ち組企業厳選-]
  • 新興国株式[愛称:働きざかり-労働人口増加国限定-]
  • インド株式

メガトレンドテーマの投資信託は、次の7本です。

  • ロボ
  • バイオ
  • プレミアム・ブランド
  • エコイノベーション[愛称:EV、エコロボなど様々な環境テーマが投資対象]
  • セキュリティ
  • 世界公益株式(為替ヘッジあり)
  • 世界公益株式(為替ヘッジなし)

これらのファンドは、10年~15年継続するメガトレンドテーマを投資対象として、長期的な資産の成長を目指しています。

ピクテでは、コペンハーゲン未来学研究所の助言を受け14の「メガトレンド」を策定しています。ネットワーク経済、サステナビリティ(持続可能性)、知識重視の社会、無形化、民主化、高速化&複雑化、技術革新、経済成長、個別化、商業化、グローバル化、二極化、医療健康への関心、人口動態の変化です。

これらの中から、成長が期待できる分野について、ファンド化されています。メガトレンドは、将来企業や国々に何が起きようとも、世界経済に継続的かつ重要な影響を与えるとピクテは考えられています。

 

一般的なiTrustの特徴・信託報酬・リターン

ここでは、一般的な投資信託4本について見ていきます。各ファンドの特徴、信託報酬、純資産、リターンについて理解しておきましょう。

iTrust日本株式は、日本のナンバーワン企業に投資されるファンドです。ピクテでは、ナンバーワン企業の定義として、優れたブランド力、技術力、商品・サービス開発力、マーケティング力を有し、業界トップシェアを誇る企業としています。

1年~1年半先の企業の利益成長に着目し、高い利益成長が期待できる銘柄に厳選投資を行っています。

組入れ銘柄として、ニトリ、セコム、三井不動産、日立物流、東レ、トヨタ、信越化学工業などがあります。

 

iTrust世界株式は、高い競争優位性をもつグローバル優良企業の株式に個別投資するファンドです。優良企業とは、世界的にブランド名を持ち、強力なマーケティング・販売網を構築、高い競争優位性をもつ企業と定義されています。

資産配分(投資国)は次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 北米:54.0%
  • 欧州:35.8%
  • 日本:4.2%
  • 太平洋(日本を除く):2.8%
  • 新興国:2.8%
  • コールローン等・その他:0.4%

組入れ銘柄として、マイクロソフト、アルファベット(Google)、アップル、VISA、ロシュなど世界有数の企業があります。

 

iTrust新興国株式は、労働人口が増加している新興国に選別して投資するファンドです。労働人口とは、15歳~64歳を指します。例えば、インド、ブラジル、南アフリカ、インドネシア、マレーシア、メキシコ、フィリピンなどがあります。

資産配分(投資国)上位は次の通りです。[2019.10.31時点]

  • ブラジル:19.1%
  • 南アフリカ:18.7%
  • メキシコ:16.0%
  • インド:10.3%
  • マレーシア:6.5%

 

iTrustインド株式は、中長期的に成長ができるインド企業に投資するファンドです。インド上場企業、またはインドでビジネスをする企業は5000銘柄あります。このうち、時価総額と流動性から350銘柄に絞り込まれます。

さらに成長性、収益性、リスク管理等様々な分析がなされ、25~30銘柄に集中投資されています。 

業種別の資産配分上位は、次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 金融:44.6%
  • 情報技術:18.7%
  • ヘルスケア:10.4%
  • 一般消費財・サービス:5.5%
  • 公共事業:4.8%

生活の基盤である金融(銀行、保険、年金、投資商品)の企業が多く含まれています。また、ソフトフェアなどの情報技術と成長が著しい企業も含まれています。

 

各ファンドの信託報酬と純資産は次の通りです。[2019.11.22時点]

  信託報酬 純資産(億円)
日本株式 0.98% 9.57
世界株式 0.98% 16.06
新興国株式 1.17% 5.7
インド株式 1.48% 14.82

 

日本株式と世界株式は、0.98%と他社のアクティブファンドよりもやや低めに設定されています。

新興国株式、インド株式も、選別投資されているアクティブファンドですので、やや高めに感じるかもしれませんが、適正水準だと思います。

純資産については、まだできて間もないこと、日本での認知度が低いこと、つみたてNISAの対象ではないことから、やや小規模です。

 

各ファンドのリターンは、次の通りです。[2019.11.22時点]

  1年 3年
(年率)
設定来
(年率)
日本株式 5.11% 7.91% 11.50%
世界株式 11.56% 13.96% 10.90%
新興国株式 -3.71% --- -7.24%
インド株式 16.36% --- 0.67%

 

日本株式は、直近1年、3年では5.11%、7.91%でした。本ファンドにはベンチマークはありませんが、参考指標としてTOPIXを挙げると、直近1年、3年で3.88%、8.59%でした。

世界株式は、直近1年、3年と10%OVERでかなり高リターンであると思います。参考指標のMSCIワールドインデックスは、直近1年、3年で9.86%、13.33%で世界株式の方が上回っていました。

また、国際分散投資型であるセゾン投信の資産形成の達人ファンドは、直近1年、3年で9.90%、13.24%でこちらも世界株式の方が上回っていました。

最近できた、新興国株式は直近1年でマイナスリターン、インド株式は直近1年で16.36%と高リターンでした。

 

 

メガトレンドiTrustの特徴・信託報酬・リターン

ここでは、メガトレンドの投資信託7本について見ていきます。各ファンドの特徴、信託報酬、純資産、リターンについて理解しておきましょう。

iTrustロボは、日本を含む世界のロボティックス関連企業に投資されるファンドです。ロボティックスとは、3Dプリント、輸送、産業用ロボット、人工知能、レスキュー、医療補助・介護と多岐にわたります。

Boston Consulting Groupの推計によると、ロボティックスの市場は、2014年では670億米ドルでしたが、2025年には870億米ドルになるとされています。

資産配分(投資国)上位は次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 北米:62.7%
  • 日本:14.9%
  • 欧州:13.6%
  • アジア・パシフィック他:2.3%
  • コールローン等・その他:6.6%

組入れ銘柄として、米国のアルファベット(Google)やインテル、ドイツのシーメンス、日本では日本電産があります。 

 

iTrustバイオは、世界のバイオ医薬品関連企業に投資されています。一般の医薬品と比較して、参入障壁が高く、高単価で販売されています。そのため、株価の上昇にも期待されています。

一方で、医薬品には開発コストも多大になることが多く、臨床試験などでうまくいかず開発中止などいなると、敏感に株価の下落にも影響を及ぼしています。

資産配分(投資国)上位は次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 北米:94.8%
  • スペイン:3.3%
  • 中国:1.5%

ほぼ米国です。治療薬としては、がん領域や免疫領域が多かったです。

 

iTrustプレミアム・ブランドは、世界のプレミアム・ブランド企業に投資されるファンドです。

プレミアム・ブランド企業とは、流行を創造するデザインや最高品質などに基づくブランド力により、消費者に幸福感、優越感などの感情をもたらすことができる
商品・サービスを提供している企業を指します。

一般企業と比べ、ブランド企業は価格競争なく、ブランド自体に価値があるとされ、高単価でも売れるため、高収益を維持できています。

資産配分(投資国)上位は次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 欧州:49.9%
  • 北米:42.1%
  • 日本:4.0%
  • アジア・パシフィック他:3.2%
  • コールローン・その他:0.9%

ブランドと言えば、なんとなくヨーロッパというイメージ通りの投資配分です。米国のナイキ、VISA、アメリカンエクスプレス、フランスのロレアル、ルイヴィトンが投資対象です。

日本では、資生堂に投資されています。

 

iTrustエコイノベーションは、世界の環境関連企業に投資されるファンドです。環境関連とは、電気自動車、エネルギーの効率化、水供給テクノロジー、汚染防止、廃棄物処理など多岐にわたります。

環境テーマ別の資産配分上位は、次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 電気自動車:52.8%
  • エコ・ロボティックス:28.4%
  • 再生可能エネルギー:16.9%
  • コールローン・その他:1.9%

半分以上、電気自動車関連となっています。オランダのセミコンダクターズ、米国のテスラ、日本の日本電産に投資されています。

 

iTrustセキュリティは、世界のセキュリティ関連の企業に投資されるファンドです。セキュリティとは、「暮らしの安心」、「移動の安心」、「情報の安心」といったように生活の基盤となった産業です。

資産配分(投資国)上位は次の通りです。[2019.10.31時点]

  • 北米:76.3%
  • 欧州:17.7%
  • 日本:3.5%
  • アジア・パシフィック他:1.6%
  • 新興国:0.6%

分析機器や検査機器、試薬を販売するサーモフィッシャー、水処理・清掃・消毒用ソリューション・害虫駆除等のサービスを提供するエコラボ、インターネットセキュリティのシマンテックなどに投資されています。

 

iTrust世界公益株は、主に先進国の高配当公益企業に投資されるファンドです。公益企業とは、電力、ガス、水道、電話・通信、運輸、廃棄物処理など私たちの生活にとって不可欠な産業です。

世界公益株には、為替ヘッジあり(H有)と為替ヘッジなし(H無)がある点にご留意ください。

業種別の資産配分上位は、次の通りです。(H有より抜粋)[2019.10.31時点]

  • 電力:49.1%
  • 総合公益事業:35.9%
  • 石油・ガス・消耗燃料:4.8%
  • 電気・通信サービス:2.4%
  • 輸送インフラ:2.4%
  • その他の業種:5.2%
  • コールローン・その他:1.2%

半数以上が電力会社です。もはや電気がないと暮らしていけませんしね…。組入れ銘柄の上位10位の配当利回りは、2.1%~5.4%と高配当企業に投資されていました。

 

各ファンドの信託報酬と純資産は次の通りです。[2019.11.22時点]

  信託報酬 純資産(億円)
ロボ 1.46% 42.41
バイオ 1.43% 4.09
プレミアム・ブランド 1.44% 2.31
エコイノベーション 1.44% 2.09
セキュリティ 1.46% 3.58
世界公益株(H有) 1.09% 1.44
世界公益株(H無) 1.09% 1.79

 

各メガトレンドファンドは、1.43%~1.46%と他社のアクティブファンドと同じくらいです。世界公益株のみ、1.09%とやや低めに設定されています。

純資産については、iTrustロボは人気で42億円を突破していますが、それ以外はまだできて間もないこと、日本での認知度が低いこと、やや小規模です。

 

各ファンドのリターンは、次の通りです。[2019.11.22時点]

  1年 3年
(年率)
設定来
(年率)
ロボ 19.38% 19.07% 19.84%
バイオ -4.16% 7.31% 3.82%
プレミアム・
ブランド
13.37% --- 8.54%
エコ
イノベーション
10.10% --- -7.43%
セキュリティ --- --- 25.28%
世界公益株
(H有)
--- --- 9.54%
世界公益株
(H無)
--- --- 10.23%

 

ロボは、直近1年、3年では19.38%、19.07%と一般的なファンド、例えば先ほど挙げた世界株式よりをさらに上回るほどの高リターンでした。

バイオは、直近1年ではマイナスリターンでしたが、直近3年では7.31%と高リターンです。

プレミアム・ブランドとエコイノベーションも、直近1年では10%を上回る高リターンでした。

セキュリティ、世界公益株(H有、H無)はまだできて間もないで、今後のリターンに注目しておきましょう。

 

iTrustシリーズは、どこの証券会社で購入できる?

iTrustシリーズは、インターネットからの申込限定です。主要な証券会社である、楽天証券 、SBI証券、松井証券 、マネックス証券 などで購入できます。

つみたてNISAの対象ではないですが、楽天証券idecoであれば、iTrust日本株式とiTrust世界株式を購入することができます。

 

iTrustシリーズの評判

公式サイトでは、特にユーザーの声は書かれていませんでした。しかし、純資産が2.2兆円もあるので、一定数以上の支持があるのは間違いないです。

また、定期セミナーも全国47都道府県で無料開催されています。毎回参加させていただいていますが、非常に勉強になります。ほぼ、満席です。

セミナーの感想は、下記の記事でまとめています。

>> 【感想】ピクテ投信の投資セミナーはどんな人にオススメ?評判は?勧誘される?

  

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