ご存知のように、ON COMPASS（オンコンパス）は、マネックス・セゾン・バンガード投資顧問が提供する、ロボアドバイザーを活用した資産運用・管理サービスです。
2016年6月からサービスが開始されました。
オンコンパスを検討中なら、「どんな資産に、どんな比率で投資しているのか（ポートフォリオ）」、「実際に積立したら、どれくらいリターン（損益）が得られるのか」、事前に知っておきたいですよね。
そのようなあなたのために、オンコンパスの運用レベル別の、資産配分比率、過去の基準価額の推移、実際に積立したリターンについて解説します。
オンコンパスを利用するか否かの参考にしていただければ、幸いです。
更新履歴
- 全体をアップデートしました。［2022.3.21］
運用レベル別の資産配分比率
オンコンパスでは、想定リスクと想定リターンに応じて、以下8つの運用レベルのファンドがあります。
- 運用レベル1：MSV内外ETF資産配分ファンド（Aコース）
- 運用レベル2：MSV内外ETF資産配分ファンド（Bコース）
- 運用レベル3：MSV内外ETF資産配分ファンド（Cコース）
- 運用レベル4：MSV内外ETF資産配分ファンド（Dコース）
- 運用レベル5：MSV内外ETF資産配分ファンド（Eコース）
- 運用レベル6：MSV内外ETF資産配分ファンド（Fコース）
- 運用レベル7：MSV内外ETF資産配分ファンド（Gコース）
- 運用レベル8：MSV内外ETF資産配分ファンド（Hコース）
運用レベル1～3は安全性重視、運用レベル4～6はバランス重視、運用レベル7・8は収益性重視です。
直近の運用レポートより、各運用レベルの資産配分比率（ポートフォリオ）は、以下の通りでした。［2022.2.28時点］
| 運用レベル | 国内株式 | 国内債券 | 外国株式 | 外国債券 | 外国リート | 現金等 |
| 1 | 11% | 59% | 3% | 23% | ー | 4% |
| 2 | 13% | 40% | 7% | 36% | 1% | 3% |
| 3 | 17% | 26% | 13% | 41% | 1% | 2% |
| 4 | 18% | 10% | 23% | 45% | 2% | 2% |
| 5 | 18% | 4% | 34% | 39% | 3% | 2% |
| 6 | 19% | 2% | 45% | 28% | 4% | 2% |
| 7 | 20% | ー | 53% | 20% | 5% | 2% |
| 8 | 19% | ー | 64% | 8% | 6% | 3% |
投資対象は、国内株式、国内債券、外国株式、外国債券、外国リート（不動産投資信託）、現金等です。
簡潔に言えば、「運用レベルが上がるごとに、株式の比率が高く、債券の比率が低い」と考えておきましょう。
国内株式の比率は11%～20%、外国株式の比率は3%～64%と、運用レベルが上がると高くなります。
国内債券の比率は、運用レベルが上がるにつれ、59%～0%と低くなります。
外国債券は、すべての運用レベルに含まれており、運用レベル4が45%と最も高くなっています。
外国リートは、運用レベル1には含まれておらず、運用レベル2～8にかけて1%～6%と比率が高くなっています。
現金等は、すべての運用レベルで2～4%含まれています。
過去の基準価額の推移
オンコンパスは、2016.6.10に運用がスタートしました。
各運用レベルにおいて、基準価額推移は、次の通りでした。［2022.3.18時点］
想定リターン通りに、運用レベル1＜2＜3＜4＜5＜6＜7＜8の順にリターンが高かったです。
2020年2月下旬～3月下旬にかけて、コロナショックが起きました。その影響で、株式市場が大幅に下落しました。
その際の基準価額推移を抜粋すると、次の通りでした。
最も株式の比率が高い、運用レベル8では、基準価額が13,137円（2020.2.21）から9,207円（2020.3.24）と-3,930円、割合にすると-29.91%も下落しました。
2020.5.24時点、11,047円まで回復しています。
その他の運用レベルでは、レベルが下がるほど債券の比率が上がるため、下落幅は小さいです。
いくらロボアドバイザーで設定された資産配分でも、市場全体が下落すると、その影響を避けることはできません。
この点は、一般的な他社のロボアドバイザーでも同じです。
実際に積立したリターンはどれくらいか？
一番気になるのが、「実際に積立したらリターンがどうなるか？」ですよね。
積立期間を5年間、積立金額を月3万円とし、積立したリターンを過去データを用いてシミュレートしました。
シミュレーションには、「投資信託のモーニングスター」の積立購入シミュレーションを使用しました。
各運用レベルで、ファンド名は以下の通りです。
- 運用レベル1：MSV内外ETF資産配分ファンド（Aコース）
- 運用レベル2：MSV内外ETF資産配分ファンド（Bコース）
- 運用レベル3：MSV内外ETF資産配分ファンド（Cコース）
- 運用レベル4：MSV内外ETF資産配分ファンド（Dコース）
- 運用レベル5：MSV内外ETF資産配分ファンド（Eコース）
- 運用レベル6：MSV内外ETF資産配分ファンド（Fコース）
- 運用レベル7：MSV内外ETF資産配分ファンド（Gコース）
- 運用レベル8：MSV内外ETF資産配分ファンド（Hコース）
投資元本180万円に対する、評価金額、リターンは次の通りでした。［2022.2.28基点］
| 運用レベル | 投資元本（万円） | 評価金額（万円） | リターン |
| 1 | 180 | 182.28 | 1.3% |
| 2 | 180 | 187.02 | 3.9% |
| 3 | 180 | 193.59 | 7.6% |
| 4 | 180 | 203.36 | 13.0% |
| 5 | 180 | 212.54 | 18.1% |
| 6 | 180 | 218.84 | 21.6% |
| 7 | 180 | 224.80 | 24.9% |
| 8 | 180 | 231.48 | 28.6% |
積立投資したリターンは、+1.3%～+28.6%でした。
運用レベルが上がるにつれ、想定通りにリターンが高くなるように運用されていました。
リターンはあくまでも一時点での結果なので、参考程度に見ておくと良いでしょう。
まとめ
オンコンパスでは、8つの運用レベルがあります。基本的には運用レベルが上がるにつれ、想定リスクと想定リターンが高くなります。
2022.3.18の基準価額は、運用レベル順（1＜2＜3＜4＜5＜6＜7＜8）に高かったです。
2022.2.28基点において、5年間積立したリターンは、+1.3%～+28.6%でした。リターンは一時点での結果なので、定期的に確認してみましょう。
あなたが希望するリターンが、どの運用レベルか参考にしてみてください。
その他、オンコンパスに関するトピックは、「ロボアドバイザー オンコンパス（ON COMPASS）の資産運用ガイド」でまとめていますので、ご覧ください。
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