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2021年2月度|FOLIOロボプロ vs WealthNavi・可変型投信のリターン比較

執筆者:NISA SCHOOL 永松 龍一郎(@nisaschool

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こんにちは。FOLIO ROBO PRO(ロボプロ)を毎週分析している永松です。

ご存知のように、ロボプロは、AI技術が搭載された他社にはないロボアドバイザーです。2020年1月から、運用がスタートしています。

 

「ロボアドを始めたいけど、ロボプロにするか、WealthNaviにするか悩んでいる」、「資産管理のため、ロボプロにするか、投資信託にするか悩んでいる」と思っていませんか。

そんなあなたのため、毎月、ロボプロ vs WealthNavi・可変型投信*のリターン比較をレポートにまとめています。

*:資産配分を市場環境に応じて、変動させるファンド(ファンドマネージャーがロボプロで言うAIのような存在)

ロボプロを始めるか否かの参考になれば、幸いです。

 

 

2021年2月度のマーケットの振り返り

まずは、ロボプロが投資対象である7種類のETFについて、2月度のリターンの推移を見てみましょう。

資産分類 銘柄コード 2.1 2.26 騰落率
新興国株 VWO 52.99 52.49 -0.94%
ハイイールド債 HYG 86.93 86.44 -0.56%
先進国株 VEA 47.53 48.01 1.01%
GLD 174.23 161.81 -7.13%
米国株 VTI 197.30 200.08 1.41%
米国債券 BND 87.32 85.94 -1.58%
米国リート IYR 87.34 87.35 0.01%

※単位:USD 

 

特筆すべき点としては、「金」の下落が-7.13%とかなり大きかったです。1月度は、-5.33%でしたが、それ以上の下落でした。[参考:2021年1月度|FOLIOロボプロ vs WealthNavi・可変型投信のリターン比較

年初から直近までのチャートは、以下の通りでした。[2021.3.11時点]

182.33USD(2021.1.4)から、161.66USDと-11.34%と下落傾向にあります。

GLD,chart

[出典:Google Finance]

 

その他の資産については、-1.58%~1.41%とそこまで大きな変動は見られませんでした。

 

2021年2月度のロボプロのリターン

2021.2末時点のロボプロのリターンは、以下の通りでした。

  • 直近1ヶ月:2.15%
  • 直近3ヶ月:9.33%
  • 直近6ヶ月:3.60%
  • 直近1年:19.25%**

※詳細は、公式ページの「2021年2月 FOLIOのロボアドバイザー運用実績」を参照。

**:運用開始から1年以上経過したため、以降は直近1年のデータも開示されました。

 

2月度は、先ほど説明したように、最終的にはマーケットに大きな変動もなかったためか、2.15%と小幅なプラスリターンでした。

 

運用開始(2020.1.15)から2021年2月末までのチャートは次の通りでした。

年率換算では、16.69%と大幅なプラスリターンとなっています。

ロボプロ,チャート

[出典:FOLIO]

 

2021年2月度のロボプロ vs WealthNavi・可変型投信のリターン比較

ロボプロの比較対象は、同じくETFを投資対象とするロボアドバイザーWealthNavi、可変型投信として「投資のソムリエ」と「ピクテ・クアトロ」とします。

可変型投信は、私の独断で、下落相場に強く、パフォーマンスや信頼性が高いファンドを選んでいます。

WealthNaviは上昇相場時に、可変型投信は下落相場時に比較するのが良いと考えています。

 

運用手数料(税抜)は、以下の通りです。[2021.3.11時点]

  • ロボプロ:1.0%
  • WealthNavi:1.0%
  • 投資のソムリエ:1.4%
  • クアトロ:最大2.0%+成功報酬

 

2021.2末基点、各サービス、投信のリターンは以下の通りでした。

銘柄 許容度 1ヶ月 3ヶ月 6ヶ月 1年 標準偏差
ロボプロ --- 2.15% 9.33% 3.60% 19.25% 12.78%
WealthNavi 1 0.3% --- 3.2% 5.2% 9.0%
2 1.2% --- 6.1% 9.8% 10.6%
3 1.9% --- 8.8% 13.9% 12.2%
4 2.4% --- 11.1% 17.8% 13.6%
5 2.7% --- 13.1% 20.3% 14.7%
投資のソムリエ --- -1.12% -0.62% 0.53% 2.93% 2.27%
クアトロ --- -0.30% 1.55% 2.71% 5.76% 6.47%

※WealthNaviは許容度が1~5と上がるにつれ、株式の割合が増えます。

 

直近1ヶ月では、ロボプロのリターンは、WealthNavi(許容度5)よりも相対的に-0.55%とわずかに及びませんでした。

可変型投信は共にマイナスであり、これらよりは高いリターンでした。

 

直近6ヶ月では、ロボプロのリターンは、WealthNavi(許容度5)よりも相対的に-9.5%とかなり差を付けられてしまいました。

可変型投信よりは高いリターンでした。

 

直近1年では、ロボプロのロボプロのリターンは、WealthNavi(許容度5)よりも相対的に-1.05%とわずかに及びませんでした。

ロボプロの標準偏差(リスク指標)は、WealthNavi(許容度5)よりも相対的に-1.92%とリスクが小さかったです。

両者のシャープレシオ(リターン/標準偏差)を比較すると、ロボプロが1.51に対し、WealthNaviは1.38でした。

ロボプロの方がリターンの絶対値はやや小さかったですが、シャープレシオが高く効率的な運用ができていたと言えます。

 

2021年3月度も、ロボプロがWealthNaviとの直近1ヶ月のリターン差を縮めれれるかが見所です。

 

まとめ

2021年2月度のロボプロのリターンは、直近1ヶ月で2.15%でした。リターンは、可変型投信よりも高かったですが、WealthNavi(許容度5)よりはやや低かったです。

 

2021.3.11時点、ポートフォリオは以下の通りでした。

  • 株式:68.64%
  • 債券:24.55%
  • 不動産:0.00%
  • コモディティ(金):6.81%

2021年2月末~3月初旬にかけて、米国債10年の利回りが1.6%付近まで急上昇しています。

ロボプロでは、この利回り上昇を予測し、2.1と2.25付近に、債券比率を高めるリバランスが実施されていたようです。[参考:米国債利回り上昇で、FOLIOロボプロのポートフォリオはどう変化した?

最新ポートフォリオは、公式ページからログインすると確認できます。

ロボプロ,ポートフォリオ

 

2021年3月度も、ロボプロのリターンがどう変化するのか、WealthNavi・可変型投信と比較し、レポートにまとめていきます。

 

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