ご存知のように、ideco（イデコ）は、自営業、会社員、公務員、主婦（主夫）の方が、節税しながら自分年金を作れる制度です。
松井証券idecoを始めたけど、「どういう基準でファンドを選べばよいの？」、「30代にはどの商品がおすすめなの？」と思っていませんか。
そのようなあなたのために、30代のファンド選びのポイント、松井証券idecoのおすすめ商品を紹介します。
ファンド選びの参考にしていただければ、幸いです。
30代のファンド選びのポイント
一般にidecoでの資産運用は、お金を増やす「資産形成期」とお金を守る「資産安定期」に分けられます。
解約の10年前くらいが資産安定期に切り替えるタイミングです。
資産形成期では、期待リターンが高い「リスク性資産」の配分比率を高めると良いとされています。
リスク性資産とは、次の6資産です。
- 国内株式
- 国内リート
- 先進国株式
- 先進国リート
- 新興国株式
- 新興国債券
これらの配分を多めにし、年5%前後を狙っていきます。
一方、資産安定期では、変動リスクが低い「安定資産」の配分比率を高めると良いとされています。
安定資産は、次の2資産です。
- 国内債券
- 先進国債券（為替ヘッジ有り）
これらの配分を多めにし、年2%前後を狙い、増やした資産を物価上昇に負けないように守ります。
あなたが今30歳だと仮定すると、おおよそ50歳までが資産形成期、51歳～60歳までが資産安定期に該当します。
資産形成期である30代のファンド選びのポイントは、次の2つです。
- 国際分散投資であること
- リバランスが不要であること
30代は資産形成期なので、大きく成長させるためにも、「リスク性資産」を含めましょう。
ポイントは、どの国に投資するかです。これから数十年後、どの国が成長するかわかりません。
そのため、全世界の経済成長の恩恵を受けるために、国際分散投資できるファンドをおすすめします。
国際分散投資とは、「株式や債券市場の時価総額の比率に合わせて投資すること」で、最も中立的な投資と言われています。
株式市場の時価総額の比率は、「MSCI・オール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI-ACWI）」という指標から、おおよそ判断できます。
直近の時価総額の比率は、次の通りです。［2021.12.31時点］
全世界の成長を取り入れられるように、上記の比率に近いファンドを選びましょう。
また、30代は仕事に、家庭にと何かと忙しくなります。
そのため、リバランスが不要なファンドをおすすめします。
リバランスとは、資産配分を調整することです。例えば、6本の投資信託に、次のような資産配分で投資していたとしましょう。
- 先進国株式：30%
- 国内株式：10%
- 新興国株式：10%
- 先進国債券：30%
- 国内債券：10%
- 新興国債券：10%
配分を決めても、時間と共にそのバランスは崩れてきます。
金額配分だけ決めて、積立し続けるという戦略なら良いです。しかし、リバランスした方が、リスク（価格の変動幅）とリターンを想定しやすいです。
リバランスを自分でやれなくはないですが、正直面倒くさいです。できる限り、資産運用の手間を省くため、リバランスが不要なファンドをおすすめします。
松井証券idecoでおすすめ商品は？
国際分散投資でき、リバランスが不要なファンドで、おすすめ商品は次の3本です。
- 楽天・全世界株式インデックスファンド
- eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
各ファンドについて、次の4点を比較しましょう。
- 投資方針
- 信託報酬
- リターンと積立シミュレーション
- 純資産総額
運用方針は、「どの国に、どの株（もしくは債券）を、どれくらいの割合で、どんな思想で」ということです。
信託報酬とは、ファンドを運用中にかかる費用です。
保有金額×1%/年などとファンドごとに決まっています。
リターンは、ファンドの損益のことです。
+3%/年とか-3%/年で表示されます。
純資産は、そのファンドが持っているすべての資産額です。
この金額が、なぜ重要かというと、会社の売上になるからです。
例えば、1000億円の資金のファンドで、1%の信託報酬の場合、1年で投信会社（販売会社も含む）に入る金額は、10億円です。
この10億円は売上に相当し、経費や社員のお給料になるわけです。何本も投資信託を運用している会社で累計で金額が大きければ、ビジネスはやっていけます。
しかし、この純資産が小さすぎると、ビジネスと成立できずに最悪のケース払い戻しを受ける可能性があるので確認しましょう。
おすすめ商品の比較
運用方針の比較
運用方針は、目論見書や商品概要書から確認できます。
また、松井証券ideco取扱商品一覧の「選定理由」の部分も参考になります。
［出典：松井証券］
楽天・全世界株式インデックスファンド
楽天・全世界株式インデックスファンドの投資方針は、次の通りです。
「楽天・全世界株式インデックス・マザーファンド」を通じ、主として「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF」に投資する。FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス（円換算ベース）（FTSE-GAI）に連動する投資成果を目指す。原則、為替ヘッジは行わない。
FTSE-GAIという指標に連動するインデックスファンドです。全世界の株式100%に投資しています。
「為替ヘッジは行わない（為替ヘッジなし）」とは、円安（1外貨あたり100円→120円）になると、基準価額が上昇（プラスリターン要因）します。
一方、円高（120円→100円）になると、基準価額が下落（マイナスリターン要因）します。
eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）
eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）の投資方針は、次の通りです。
MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換
算ベース）（MSCI-ACWI）に連動する投資成果をめざして運用を行います。為替ヘッジは行いません。
MSCI-ACWIという指標に連動するインデックスファンドです。全世界の株式100%に投資しています。
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）
eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）の投資方針は、次の通りです。
- 国内株式、先進国株式、新興国株式、国内債券、先進国債券、国内リート、先進国リートインデックスファンドに12.5%ずつ均等に投資します。
- 原則として、為替ヘッジは行いません。
主要な8資産に均等に投資するバランス型インデックスファンドです。株式37.5%、債券37.5%、リート（不動産）25%です。
信託報酬の比較
信託報酬は、目論見書や販売会社のホームページで確認できます。
インデックスファンド同士、かつ運用方針が同じ場合は、信託報酬の比較が必要です。
一方、アクティブファンドは、それぞれ運用方針が違うため、あまり比べる意味はありません。
また、インデックスファンドとアクティブファンドにおいても、土俵が異なるため、比べる意味はありません。
各商品の信託報酬は、次の通りです。
- 楽天・全世界株式インデックスファンド：0.212%
- eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）：0.1144%
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）：0.154%
いずれも、信託報酬は非常に低いです。
リターンと積立シミュレーションの比較
リターンは、公式サイト、販売会社のホームページ、アプリから確認できます。
おすすめは、モーニングスター社が提供する「MY投資信託アプリ」です。これをインストールしておくと、簡単にリターンが確認できます。
使い方は、「便利でオススメ！モーニングスターMY投資信託アプリの使い方を解説」で詳しく解説しています。
リターンは、あくまで結果論です。
しかし、参考指標にはなりえます。1ヶ月とか3ヶ月とかでは比較はあまりお勧めしません。
できるだけ、1年、3年、5年と長期的なパフォーマンスを比較すると良いです。大不況でもないのに、「3年間ずっとマイナス」のファンドだったら、買いません。
各商品のリターンは、次の通りでした。［2021.12.31基点］
| ファンド名 | 1年 | 3年（年率） | 5年（年率） |
| 楽天・全世界株式 | 31.97% | 21.82% | No data |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 32.71% | 22.40% | No data |
| eMAXIS Slim バランス | 15.97% | 10.86% | No data |
また、過去3年間、月2万円ずつ積立投資した場合の損益は次の通りでした。［2021.12基点］
投資元本72万円に対し、13.99万円～31.73万円の利益が出ていました。
| ファンド名 | 投資元本（万円） | 評価額（万円） | 損益（万円） | 損益（%） |
| 楽天・全世界株式 | 72 | 103.16 | 31.16 | 43.3% |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 72 | 103.73 | 31.73 | 44.1% |
| eMAXIS Slim バランス | 72 | 85.99 | 13.99 | 19.4% |
純資産総額を比較
純資産総額も、公式サイト、販売会社のホームページ、アプリから確認できます。
純資産総額は日々変動します。2022.1.28時点では、次の通りです。
- 楽天・全世界株式インデックスファンド：1440.52億円
- eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）：3931.86億円
- eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）：1282.16億円
すべてのファンドで問題ないレベルの純資産を保有しています。早々にはつぶれたりはしないはずです。
おすすめの3本から1本に絞り込むには？
絞り込みは、「株式100% or バランス型にするか？」です。
まず、株式100% or バランス型のどちらかにするか決めましょう。
株式100%は、想定されるリスクが高く、その分リターンが大きいです。
一方、バランス型は、想定されるリスクが低く、その分リターンも小さいです。
過去データから算出した目安は、株式100%で年6～7%、バランス型で年4～5%です。
eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）（株式100%）と、eMAXIS Slim バランス（バランス型）で比較してみましょう。
下記は、直近1年・3年のリターンと標準偏差です。［2021.12.31基点］
標準偏差は、リターンの変動幅で、投資信託ではリスク指標として使われています。
| ファンド名 | リターン | 標準偏差 | ||
| 1年 | 3年（年率） | 1年 | 3年（年率） | |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 32.71% | 22.40% | 8.47% | 17.12% |
| eMAXIS Slim バランス | 15.97% | 10.86% | 5.68% | 11.11% |
直近のリターンは、バランス型より株式100%が高かったです。標準偏差は、バランス型が株式100%より小さかったです。
株式100%とバランス型のリスクとリターンを踏まえ、どちらを希望するか考えてみましょう。
バランス型を希望するのであれば、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）をおすすめします。
次に、楽天・全世界株式とeMAXIS Slim 全世界株式どちらにするか決めましょう。
両者の違いは、投資対象指標が異なります。
- 楽天・全世界株式インデックスファンド：FTSE-GAI
- eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）：MSCI-ACWI（含む日本）
FTSE・グローバル・オールキャップ・インデックス（FTSE-GAI）とは、FTSE社が提供する株価指数で、日本を含む、先進国と新興国の大型株～小型株、約8000銘柄で構成されます。
MSCI・オール・カントリー・ワールド・インデックス（MSCI-ACWI）とは、モルガンスタンレー社が提供する株価指数で、除く日本or含む日本の2通りで、先進国と新興国の大型株と中型株で構成されます。
下記は、両者の直近1年・3年のリターンと標準偏差です。［2021.12.31基点］
| ファンド名 | リターン | 標準偏差 | ||
| 1年 | 3年（年率） | 1年 | 3年（年率） | |
| 楽天・全世界株式 | 31.97% | 21.82% | 8.77% | 17.11% |
| eMAXIS Slim 全世界株式 | 32.71% | 22.40% | 8.47% | 17.12% |
eMAXIS Slim 全世界株式の方が、リターンが高く、リスクが低かったです。
気にするほどではないでしょう。
小型株まで含めたい場合は楽天・全世界株式インデックスファンド、小型株を除きたい場合はeMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）をおすすめします。
まとめ
30代のファンド選びのポイントは、「国際分散投資」と「リバランスが不要」です。
松井証券idecoでは、上記の選定基準に該当する、楽天・全世界株式インデックスファンド、eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー）、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）がおすすめです。
ぜひ、あなたの希望する1本を選んでみましょう。
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