こんにちは、永松です。6.22から米国株配当投資を始め、以前より配当投資に詳しくなりました。（参考：2020年7月度米国株レポート｜バイオ銘柄を購入し、19銘柄のポートフォリオに）
米国株で得た知識を、「日本株でも活かしてみたい」と思い、2020年6月末から、日本株の配当投資を本格的に始めました。
毎月、ポートフォリオ、トータルリターン、配当実績を記録していきます。
「日本株配当投資では、どれくらいのリスクやリターンがあるのか知りたい」という方の参考になれば、幸いです。
2020年8月度の主要指数の振り返り
2020.8.3～8.31において、日本株の主要指数は、次の通りでした。
参考値として、米国株のNYダウ、ナスダック、S&P500も記載しています。
| 指数 | 8月3日 | 8月31日 | リターン |
| 日経平均 | 22195.38 | 23139.76 | 4.25% |
| TOPIX | 1522.64 | 1618.18 | 6.27% |
| NYダウ* | 26664.4 | 28653.87 | 7.46% |
| ナスダック* | 10902.8 | 11695.63 | 7.27% |
| S&P500* | 3294.61 | 3508.01 | 6.48% |
*：米国は、現地8.28時点のもの
日経平均及びTOPIXは、7月はマイナスリターンでした。8月になって、日経平均は23,000円を突破し+4.25%、TOPIXは+6.27%と大幅にプラスリターンでした。
一方、米国株指数も、7月に引き続き8月もすべてプラスリターンでした。やはり、米国株は強いですね。
2020年8月度のポートフォリオ・リターン・配当実績
私の投資方針は、「高配当銘柄に分散投資し、配当金を再投資し複利成長させる」です。長期保有にこだわらず、より良い銘柄を見つければ、乗り換えします。
まずは、初期投資10万円程度から始めることにしました。
取引は、1株単位で株式が取引できる、LINE証券と、マネックス証券がおすすめです。
LINE証券は、手数料が低く、株のタイムセール、アフタヌーンセール、決算発表ナイトセール等、株式を安く仕入れられるキャンペーンの利用価値が高いです。
また、マネックス証券は、2021.7.5～、ワン株（単元未満株）の買付手数料が無料になります。
8月度のポートフォリオは、1銘柄売却、2銘柄追加し、9銘柄に
ポートフォリオは、マネックス証券のスクリーニングで、配当利回り4.5%以上で株式を抽出後、個別銘柄の業績、配当実績、配当性向（当期利益ベース、フリーキャッシュフローベース）を分析して選別しています。
7月は、次の8銘柄に投資していました。詳しくは、「2020年7月度日本株レポート｜配当収入目的で8銘柄に投資開始」でまとめています。
8月は、次の2銘柄を追加し、合計9銘柄でポートフォリオを構築しました。
- スカラ（銘柄コード：4845）
- あおぞら銀行（8304）
また、ツバキ・ナカシマ（6464）を売却し、藤商事（6257）と兼松（8020）を買い増ししました。
買付額ベースのポートフォリオは、次の通りです。
スカラは、情報通信系で、主にSaaSやASPを提供する企業です。
その他、価値創造支援とIT/AI/IoTの導入支援を同時に行う経営コンサルティング体制を構築し、ワンストップでソリューションを提供しています。
2020年6月期の決算で、来期2021年6月期において、大幅な当期利益の増加（+803.0%～+927.5%）、増配（年28円→32円）が発表されました。
発表後（8.14）の終値は644円で、配当予想利回りが4.96%と私の一つの目安の4.5%を超えたので、ポートフォリオに組み入れることにしました。
直近1ヶ月の株価推移は、次の通りです。
［出典：ネオモバイル証券］
8.17に734円で10株、8.18に720円で5株取得しました。8.17の終値はストップ高で744円になりました。決算を見て反応した投資家が多かったのかもしれません。
詳しい配当分析は、「スカラは、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？」でまとめています。
あおぞら銀行は、銀行業です。
四半期配当銘柄（年4回配当金（四半期配当）がもらえる日本株はこの12銘柄）として注目していました。直近の決算で、2021年3月期の配当が122円に減配が発表されていました。
1ヶ月の株価推移は、次の通りです。
7.31の終値が、1687円まで大幅に下落しました。この時点において、予想配当利回りが7.23%となったため、高配当銘柄として、ポートフォリオに組み入れることにしました。
8.3に1709円で3株取得しました。
詳しい配当分析は、「あおぞら銀行は、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？」でまとめています。
ツバキ・ナカシマは、直近の決算で、中間配当（6.30）が10円（前年40円）に減配されたため、一旦売却することにしました。
平均取得単価803円で23株保有していましたが、774円で全売却しました。損益は-736円でした。
詳しい配当分析は、「ツバキナカシマは、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？」でまとめています。
藤商事は、8月上旬の下落に合わせ、8.4に693円で5株追加購入しました。
藤商事の配当金は、毎年50円でほぼ固定なので、いかに安く買うかで利回りが決まってきます。
700円を切れば、積極的に買い増ししています。
詳しい配当分析は、「藤商事は、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？」でまとめています。
兼松は、7.31に大幅下落したときに1148円で5株購入していました。8月に入っても低水準で推移していたので、8.4に1228円で2株追加購入しました。
その他の銘柄の保有理由は、下記の記事を参考にしてください。
・ポーラオルビスHDは、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？
・アサヒホールディングスは、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？
・伊藤忠エネクスは、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？
・三井住友フィナンシャルグループは、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか？
ポートフォリオは、10銘柄程度を維持する予定です。
3ヶ月に1回決算があり、10銘柄なら年40回、資料を読む必要があります。「時間的に10銘柄くらいが最適かな」と判断しています。
今は割合がまばらですが、将来的には10%ずつにしようと思っています。
8月度のリターンは+8.47%
8.31時点、買付総額120,513円に対し、評価額で130,720円で、+10,207円で割合にすると+8.47%でした。
リターン内訳は、次の通りでした。
| 銘柄 | 買付額 （円） |
評価額 （円） |
リターン |
| デンカ | 12,975 | 14,910 | 14.91% |
| スカラ | 10,950 | 12,030 | 9.86% |
| ポーラオルビスHD | 20,850 | 19,210 | -7.87% |
| アサヒHD | 14,160 | 17,800 | 25.71% |
| 藤商事 | 17,525 | 18,875 | 7.70% |
| 兼松 | 8,197 | 9,387 | 14.52% |
| 伊藤忠エネクス | 12,855 | 14,085 | 9.57% |
| あおぞら銀行 | 5,127 | 5,715 | 11.47% |
| 三井住友F | 17,874 | 18,708 | 4.67% |
| 合計 | 120,513 | 130,720 | 8.47% |
9銘柄のうち、8銘柄が4.67%～25.71%とプラスリターン、1銘柄が-7.87%とマイナスリターンでした。
7月は月末に株価が大幅に下落したため、ほとんどの銘柄含み損でした。一方、8月は全体的に株価が上昇したため、高い株価で取得していたポーラオルビスHD以外は、全て含み益でした。
貴金属リサイクルのアサヒHDは、7月に引き続き、高いリターンを維持していました。
化学メーカーのデンカは、7月時点では配当が未定でしたが、直近の決算で中間配当が前年と同じで開示されたため、安心材料として株価が上昇しました。ただし、期末配当は未定です。
配当はまだなし
7月以降に受け取った配当をまとめていきます。購入したばかりなので、0円です。
年間配当予想額と、私の平均取得単価における配当利回りは、次の通りです。
| 銘柄 | 配当予想額 （円） |
平均取得単価 （円） |
配当利回り |
| デンカ | 未開示 | 2595 | --- |
| スカラ | 32 | 730 | 4.38% |
| ポーラオルビスHD | 80 | 2085 | 3.84% |
| アサヒHD | 160 | 2832 | 5.65% |
| 藤商事 | 50 | 701 | 7.13% |
| 兼松 | 60 | 1171 | 5.12% |
| 伊藤忠エネクス | 44 | 857 | 5.13% |
| あおぞら銀行 | 122 | 1709 | 7.14% |
| 三井住友F | 190 | 2979 | 6.38% |
配当利回りは、3.84%～7.14%と予想されます。ポーラオルビスHDは、取得単価が高く、配当利回りが低めです。
8.31時点、デンカは、配当予想額が未定です。
今後の方針
デンカは、期末配当予想が未定のため、11月に発表予定の決算短信には注意しています。配当停止になった場合は、売却を検討します。
その他の銘柄は、今のところ見通しに問題ないので、経過を観察します。
8.31時点、株価が上昇しているため、予想配当利回りが低くなりつつあります。9月に一時的な下落局面があれば、買い増しを検討します。
その他、新規銘柄の配当分析も行っていく予定です。
レポートは月1回ですが、ツイッターでは最新ポートフォリオをつぶやいています。よろしければ、ご覧ください。
配当狙いの日本株🍣ポートフォリオ構築中👀
— 永松🦸♂️@投資ブロガー🗽🍣 (@nisaschool) 2020年8月28日
今週は、様子見。
損益🔽
・デンカ：+13.72%
・スカラ：+4.79%
・ポーラ：-9.45%
・アサヒHD：+23.06%
・藤商事：+4.99%
・兼松：+13.49%
・エネクス：+9.68%
・あおぞら：+10.53%
・三井住友FG：+4.67%
来週は下がるんだろうか？ pic.twitter.com/UAGNL0xvpo
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