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室町ケミカル(4885)のIPO当選の狙い目証券会社はココ!

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こんにちは。室町ケミカル(銘柄コード:4885)が、2021.2.26に東証ジャスダックに上場が決まりました。

室町ケミカルのIPO抽選に申込したいという方のため、IPOの基本情報、狙い目証券会社、初値分析をまとめています。

 

 

更新履歴

  • 初値分析を追記しました。[2021.2.27]

 

室町ケミカルとはどんな会社?

医薬品事業、健康食品事業、化学品事業の3つの柱を持った企業です。1917年に設立と100年以上続いている老舗です。

医薬品事業では、原薬(医薬品の有効成分)の製造・販売を行っています。

健康食品事業では、商品設計から関わるODMが大多数を占めています。

化学品事業では、主にイオン交換樹脂や分離膜を販売しています。これらは、純水の製造や液体の精製、濃縮、脱色、金属回収などに利用されてます。

 

目論見書によると、直近3年の業績推移は次の通りでした。

売上高は、2018.5期→2019.5期は対前年比+18.8%と上昇、2019.5期→2020.5期は対前年比で-2.0%と少し減少していました。

当期利益は、2018.5期はマイナスでしたが、2019.5期以降はプラスで推移しています。

室町ケミカル,売上高

決算期 売上高 経常利益 当期利益
2018.5 4,536,959 -20,164 -87,833
2019.5 5,392,119 108,133 111,979
2020.5 5,280,306 278,285 34,391

※単位:千円

 

また、キャッシュフロー(CF)は次の通りでした。

営業CF、フリーCFはプラスで推移していました。

現金・現金等価物は、2019.5期→2020.5期は大幅に上昇しています。

フリーCFを見る理由に関心がある方は、「松井証券は、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか?」の配当性向(当期利益・フリーCFベース)の項を参考ください。

室町ケミカル,キャッシュフロー

決算期 営業CF 投資CF 財務CF 現金・現金等価物 フリーCF
2018.5 --- --- --- --- ---
2019.5 342,095 -311,293 -22,590 613,958 30,802
2020.5 88,920 136,697 42,227 880,950 225,617

※単位:千円

 

室町ケミカルのIPOスケジュール

各スケジュールは、次の通りです。

  • 上場日:2021.2.26
  • IPO抽選申込期間:2021.2.8~2.15
  • IPO抽選日:2021.2.16
  • 購入申込期間:2021.2.17~2.22

 

室町ケミカルのIPO当選は、どこの証券会社が狙い目?

室町ケミカルのIPOでは、次の3通りの株式募集があります。[2021.1.22時点]

  • 公募:970,000株[当選本数:9,700本]
  • 売出し(引受人の買取引受):500,000株[5,000本]
  • 売出し(オーバーアロットメント;OA):220,500株[2,205本]

 

公募は、上場時に新規に発行される株式です。

売出し(引受人の買取引受)は、既存株主から証券会社が株式を買い取り、投資家に売出される株式です。

売出し(OA)は、事前に予想していた需要を超えて投資家が申込した場合に、追加で売出される株式です。

当選本数は、合計16,905本とやや当たりやすそうです。

 

抽選申込可能な証券会社の内訳は、次の通りです。

種別 証券会社 割当株数 当選本数
公募 野村 823,000 8,230
FPG 44,100 441
みずほ 29,400 294
SBI 29,400 294
大和 14,700 147
楽天 14,700 147
岡三 14,700 147
売出し(買取引受) 野村 500,000 5,000
売出し(OA) 野村 220,500 2,205

 

公募、売出し(買取引受)及び売出し(OA)15,435本の当選がある、野村証券が狙い目かと思われます。

 

室町ケミカルの初値分析

株価が割安か割高かに判断するために、PER(株価収益率)やPBR(株価純資産倍率)を用います。

PERは株価÷EPS(1株あたりの当期純利益)、PBRは株価÷BPS(1株あたりの純資産)で算出されます。

室町ケミカルの直近のEPSとBPSは次の通りでした。[2021.1.22時点]

決算期 EPS BPS
2018.5 -43.91 35.7
2019.5 55.99 89.32
2020.5 17.16 101.92

※2020. 10.15の株式分割を考慮した数値です。

 

室町ケミカルの初値分析では、次のことを抑えておきましょう。

  • 想定発行価格:770円
  • 想定発行価格におけるPER*:44.87倍
  • 想定発行価格におけるPBR*:7.55倍
  • 発行価格:820円
  • 初値:1424円
  • 初値売却時リターン:+604円(+73.7%)

*2020.5期のEPSとBPSを元に算出。IPO調達分を考慮しない。

 

初値は、+73.7%と大幅に上昇しました。

2021.2.26終値ベース(1462円)では、PER16.24倍、PBR10.97倍となっています。

2021.2.26に、「東京証券取引所JASDAQへの上場に伴う当社決算情報等のお知らせ」が開示されました。

2021.5期の売上高は4,786百万円と対前年比-9.4%、当期利益は202百万円と対前年比+542.2%が予想されています。

IPOセカンダリー狙いの場合は、今後の動向をよく見ておきましょう。

 

その他の銘柄については、「2021年IPO銘柄(新規公開株式)のスケジュール・上場日・初値リターン」で一覧をまとめています。

 

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