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インバウンドテック(7031)のIPO当選の狙い目証券会社はココ!

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こんにちは。株式会社インバウンドテック(銘柄コード:7031)が、2020.12.18に東証マザーズに上場が決まりました。

インバウンドテックのIPO抽選に申込したいという方のため、IPOの基本情報、狙い目証券会社、初値分析をまとめています。

 

 

更新履歴

  • 初値分析を追記しました。[2020.12.20]

 

インバウンドテックとはどんな会社?

インバウンドテックは、最新のデジタル技術を活用し、24時間365日対応の多言語コンタクトセンターサービスを中心に、業種に合わせた通訳ソリューションを展開する企業です。

12か国語に対応しています。

社名にもあるように、インバウンド(日本を訪れる外国の方)のニーズを満たすビジネスを展開しています。

 

外国の方が日本を訪れるのは、観光目的だけではなく、ビジネス目的などもあります。法務省の調べによると、2019年12月末時点、在留外国人は293万人もいます。

この方たちも、国内企業や自治体からすると顧客となりえます。

その時大きな課題となるのが、言語の壁です。これを解決し、顧客と企業や自治体がスムーズなコミュニケーションを実現するためのサービスを、インバウンドテックが提供しています。

 

その他、セールスアウトソーシング事業も展開しています。こちらは、企業に替わってインバウンドテックの見込み客に営業します。

 

下記の動画が分かりやすいので、ぜひ、ご覧になってください。

youtu.be

 

目論見書によると、直近3年の業績推移は次の通りでした。

売上高は、右肩上がりで上昇しており、2018.3期→2019.3期は+29.5%と大幅増加、2019.3期→2020.3期は+1.0%となっています。

当期利益も、2020.3期では対前年比+713%と大幅に増加しています。

2021.3期2Q時点では、売上高は912,960(千円)、当期利益111,241(千円)まできています。

インバウンドテック,売上高

決算期 売上高 経常利益 当期利益
2018.3 2,280,722 148,924 104,464
2019.3 2,953,728 50,213 19,739
2020.3 2,983,411 210,503 140,930

※単位:千円

 

また、キャッシュフロー(CF)は次の通りでした。

営業CFは、2019.3期はマイナスであったものの、2020.3期では前年より大幅に増加してプラスです。フリーCFも、それに伴い増加しています。

現金・現金等価物は、2020.3期は大幅に増加しています。

フリーCFを見る理由に関心がある方は、「松井証券は、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか?」の配当性向(当期利益・フリーCFベース)の項を参考ください。

インバウンドテック,キャッシュフロー

決算期 営業CF 投資CF 財務CF 現金・現金等価物 フリーCF
2018.3 --- --- --- --- ---
2019.3 -123,501 -38,807 159,144 272,842 -162,308
2020.3 291,016 -7,457 -42,112 514,289 283,559

※単位:千円

 

インバウンドテックのIPOスケジュール

各スケジュールは、次の通りです。

  • 上場日:2020.12.18
  • IPO抽選申込期間:2020.12.3~12.9
  • IPO抽選日:2020.12.10
  • 購入申込期間:2020.12.11~12.16

 

インバウンドテックのIPO当選は、どこの証券会社が狙い目?

インバウンドテックのIPOでは、次の3通りの株式募集があります。[2020.11.29時点]

  • 公募:186,200株[当選本数:1,862本]
  • 売出し(引受人の買取引受):20,000株[200本]
  • 売出し(オーバーアロットメント;OA):30,900株[309本]

 

公募は、上場時に新規に発行される株式です。

売出し(引受人の買取引受)は、既存株主から証券会社が株式を買い取り、投資家に売出される株式です。

売出し(OA)は、事前に予想していた需要を超えて投資家が申込した場合に、追加で売出される株式です。

当選本数は、合計2,371本とかなり当たりにくそうです。

 

抽選申込可能な証券会社の内訳は、次の通りです。

種別 証券会社 割当株数 当選本数
公募 東海東京 168,700 1,687
SBI 6,200 62
香川 4,100 41
エイチ・エス 4,100 41
エース 2,100 21
水戸 1,000 10
売出し(買取引受) 東海東京 20,000 200
売出し(OA) 東海東京 30,900 309

 

公募、売出し(買取引受)及び売出し(OA)2196本の当選がある、東海東京証券が狙い目かと思われます。

 

インバウンドテックの初値分析

株価が割安か割高かに判断するために、PER(株価収益率)やPBR(株価純資産倍率)を用います。

PERは株価÷EPS(1株あたりの当期純利益)、PBRは株価÷BPS(1株あたりの純資産)で算出されます。

インバウンドテックの直近のEPSとBPSは次の通りでした。[2020.11.29時点]

決算期 EPS BPS
2018.3 157.56 442.03
2019.3 29.77 471.80
2020.3 212.56 684.36

 

発行済み株式数が、2018.3期~2020.3期は663,000株となっています。

 

インバウンドテックの初値分析では、次のことを抑えておきましょう。

  • 想定発行価格:5700円(仮条件:5200円~5700円)
  • 想定発行価格におけるPER*:26.81倍
  • 想定発行価格におけるPBR*:8.32倍
  • 発行価格:5700円
  • 初値:7300円
  • 初値売却時リターン:+1600円(+28.0%)

*2020.3期のEPSとBPSを元に算出。IPO調達分を考慮しない。EPSとBPSがマイナスのため、算出せず。

 

初値は、+28.0%と大幅に上昇しました。

2020.12.17に、「成長に関する資料」と「東京証券取引所マザーズへの上場に伴う当社決算情報等のお知らせ」が開示されました。

IPOセカンダリー狙いの方は、十分に読んでおきましょう。

2021.3期の売上高は2019百万円と、対前年比で-32.3%が予想されています。当期利益は155百万円と、対前年比+10.7%が予想されています。

2020.12.18終値ベース(7520円)では、PER41.36倍、PBR8.84倍となっています。

 

その他の銘柄については、「2020年IPO銘柄(新規公開株式)のスケジュール・上場日・初値リターン」で一覧をまとめています。

 

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