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ビートレンド(4020)のIPO当選の狙い目証券会社はココ!

執筆者:NISA SCHOOL 永松 龍一郎(@nisaschool

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こんにちは。ビートレンド株式会社(銘柄コード:4020)が、2020.12.17に東証マザーズに上場が決まりました。

ビートレンドのIPO抽選に申込したいという方のため、IPOの基本情報、狙い目証券会社、初値分析をまとめています。

 

 

更新履歴

  • 初値分析を追記しました。[2020.12.20]

 

ビートレンドとはどんな会社?

ビートレンドは、飲食店・小売店向けの顧客情報管理(CRM)ツール「betrend」の提供・運営している企業です。

会員の行動履歴を管理・分析し、クーポン付与やメッセージ情報発信し、企業の売り上げ増加につなげています。

2019.12期末時点、契約企業数は124社、利用会員数は1500万人を超えて、非常に伸びています。

 

目論見書によると、直近3年の業績推移は次の通りでした。

売上高は、緩やかな右肩上がりで上昇しており、2018.12期→2019.12期は+17.5%となっています。

当期利益は、2018.12期はやや減少するも、2019.12期には増加しています。

ビートレンド,売上高

決算期 売上高 経常利益 当期利益
2017.12 608,233 49,378 34,058
2018.12 635,570 16,755 9,342
2019.12 746,824 53,574 37,809

※単位:千円

 

2020年12月期の業績予想についてによると、2020.12期の売上高は846,119千円(前期比13.3%増)、当期利益は66,024千円(前期比74.6%増)と前年を大きく上回ることが予想されています。

 

また、キャッシュフロー(CF)は次の通りでした。

営業CF、フリーCFは、プラスで推移しており増加傾向があります。

現金・現金等価物は、増加しています。

フリーCFを見る理由に関心がある方は、「松井証券は、配当株投資の候補銘柄として有りか無しか?」の配当性向(当期利益・フリーCFベース)の項を参考ください。

ビートレンド,キャッシュフロー

決算期 営業CF 投資CF 財務CF 現金・現金等価物 フリーCF
2017.12 --- --- --- --- ---
2018.12 73,355 -59,276 -26,616 118,935 14,079
2019.12 91,231 -58,680 -4,252 147,236 32,551

※単位:千円

 

ビートレンドのIPOスケジュール

各スケジュールは、次の通りです。

  • 上場日:2020.12.17
  • IPO抽選申込期間:2020.12.1~12.7
  • IPO抽選日:2020.12.8
  • 購入申込期間:2020.12.9~12.14

 

ビートレンドのIPO当選は、どこの証券会社が狙い目?

ビートレンドのIPOでは、次の3通りの株式募集があります。[2020.11.29時点]

  • 公募:80,000株[当選本数:800本]
  • 売出し(引受人の買取引受):84,500株[845本]
  • 売出し(オーバーアロットメント;OA):24,600株[246本]

 

公募は、上場時に新規に発行される株式です。

売出し(引受人の買取引受)は、既存株主から証券会社が株式を買い取り、投資家に売出される株式です。

売出し(OA)は、事前に予想していた需要を超えて投資家が申込した場合に、追加で売出される株式です。

当選本数は、合計1,891本とかなり当たりにくそうです。

 

抽選申込可能な証券会社の内訳は、次の通りです。

種別 証券会社 割当株数 当選本数
公募 みずほ 72,000 720
丸三 1,600 16
いちよし 1,600 16
岩井コスモ 1,600 16
エース 1,600 16
マネックス 1,600 16
売出し(買取引受) みずほ 84,500 845
売出し(OA) みずほ 24,600 246

 

公募、売出し(買取引受)及び売出し(OA)1,811本の当選がある、みずほ証券が狙い目かと思われます。

 

ビートレンドの初値分析

株価が割安か割高かに判断するために、PER(株価収益率)やPBR(株価純資産倍率)を用います。

PERは株価÷EPS(1株あたりの当期純利益)、PBRは株価÷BPS(1株あたりの純資産)で算出されます。

ビートレンドの直近のEPSとBPSは次の通りでした。[2020.11.29時点]

決算期 EPS BPS
2017.12 3944.43 23425.40
2018.12 9.90 244.16
2019.12 40.08 284.24

 

発行済み株式数が、2017.12期は9434株、2018.12期は9434株、2019.12期は943,400株となっています。

 

ビートレンドの初値分析では、次のことを抑えておきましょう。

  • 想定発行価格:2680円(仮条件:2680円~2800円)
  • 想定発行価格におけるPER*:66.86倍
  • 想定発行価格におけるPBR*:9.24倍
  • 発行価格:2800円
  • 初値:10010円
  • 初値売却時リターン:+7210円(+357.5%)

*2019.12期のEPSとBPSを元に算出。IPO調達分を考慮しない。

 

初値は、+357.5%と大幅に上昇しました。

2020.12.17に、「成長に関する資料」と「東京証券取引所マザーズへの上場に伴う当社決算情報等のお知らせ」が開示されました。

IPOセカンダリー狙いの方は、十分に読んでおきましょう。

2020.12期の売上高は846百万円と、対前年比で+13.4%が予想されています。当期利益は66百万円と、対前年比78.3%が予想されています。

2020.12.18終値ベース(7710円)では、PER120.19倍、PBR24.56倍となっています。

 

その他の銘柄については、「2020年IPO銘柄(新規公開株式)のスケジュール・上場日・初値リターン」で一覧をまとめています。

 

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