【対処事例】つみたてNISAでひふみプラス積立!マイナスリターンだけど売った方が良い?どうしたら良い?



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こんにちは。ひふみ投信をご存知ですか。独立系投資信託会社の一つで、ひふみ投信・ひふみ年金・ひふみプラスを運用しています。

認知度が高く、2018年1月に始まったつみたてNISAで「ひふみプラス」を積立購入している方も多いと思います。しかし、2019年に入ってからも、マイナスリターン続きでは不安な方もいるのではないでしょうか。

今回は、投資信託がずっとマイナスリターンの時の対処方法について事例紹介をします。

 

 

どんな対処法があるのか?

主に4つの方法があります。

  1. そのまま積立を継続する
  2. 現在の投資信託の積立を中止し、別の投資信託を積立する
  3. 基準価額が相対的に低いときに、一括購入する
  4. プラスリターン時に売る

 

まず、「そのまま積立を継続する」です。2018年は、世界経済全体が悪かったので、どの投資信託を購入していても、マイナスリターンが多かったです。そのため、一時的な下落相場と判断して、そのまま積立を続行するという選択肢でも良いでしょう。

 

2つ目は、「別の投資信託を積立する」です。積み立てている投資信託に想いがなくなったしまった場合には、ひふみプラスはそのまま持ち続けて、より自分が安心できそうだなという投資信託を積み立てるという選択肢もあります。

 

3つ目は、「基準価額が相対的に低いときに、一括購入する」です。株式投資で言うナンピン買いです。「えっ、つみたてNISAで一括購入できるの?」と思う方もいるでしょう。できるんです。

【上級者向け】つみたてNISAで一括投資(一括購入)する方法を楽天証券とSBI証券で解説!

 

投資信託の基準価格が、割安か割高かはポートフォリオを見ないとわかりません。また、投資信託は、数百社の株を保有している場合が多く、どの価格で取得しているかもわからないので、私たちではその判断できません。

しかしながら、保有している投資信託の基準価額や、日経平均株価などの指標で、相対的に今は下がっているのか、上がっているのかを推測することはできます。

次の項で、実際にひふみプラスをナンピン買いした例を挙げて解説します。

 

最後に「プラスリターン時に売る」です。つみたてNISAでは、利益に対して税金が0になるというメリットがあります。しかし、マイナスリターンの状態で売っても、マイナスを他の金融資産と合算して相殺することはできません。

そのため、マイナスリターン時に売って損を確定してしまうよりも、保有してプラスリターンになったら売るという選択肢をオススメします。

投資信託の選び方を間違えていたり、今後もずっと下がっていく可能性が高ければ、損を確定して売っても良いですが、多くの場合がいずれ元の価格に戻っています。そのため、マイナスのままでもプラスになるまで待つことが良いです。

 

 

ひふみプラスのナンピン買い事例 

Aさん(私の親族)は、2018年からつみたてNISAで「ひふみプラス」を購入しています。

2018年12月に米国市場が大幅に下落したのを覚えていますでしょうか。NYダウは、21,792.2[2018.12.24]まで下落し、その影響で日経平均株価も19,155.74円[2018.12.25]まで下落しました。

 

以下は、トータルリターンの推移を示します。

Aさんのトータルリターンは、最大で-94,924円でした。利率に換算すると、-23.7%です[2018.12.25]。

一時的とはいえ、少し面喰ってしまいますよね。

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[画像:楽天証券(以下、同じ)]

 

2018年最終取引日では、-72,436円まで戻しています[2018.12.28]。

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さてどうしようかと相談開始です。先で述べた4つの対処法がありますが、「そのままひふみプラスを積立てたい、けどリターンも少し取りたい」ということでしたので、ナンピン買いをしてみることにしました。

 

下記は、過去3年のひふみプラスの基準価額の推移です[2019.7.26時点]。

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最も基準価額が高かったのが、44544円でした[2018.1.23]。最も基準価額が低かったのが、30984円でした[2018.12.25]。

金額で言うと-13560円下落、割合で言うと-30.44%です。相対的にみても大きく下げています。

ナンピン買いをするときに、どこで買うかという判断は非常に難しいです。個人的な目安としては、自分が取得している平均購入単価から10%以上下落したときです。

 

今回は、Aさんの平均取得単価が4万円前後と、大きく乖離していました。また、ここからは予測でしたが、「2019年1月が底値になりそう」と考えました。そのため、できる金額の範囲で、2019年1月に一括購入することにしました。

1月中もずっと下がる恐れも考えて、3回に分けて以下のように購入しました。合計約12万円分です。

  • 1月7日:30025円約定
  • 1月17日:60024円約定
  • 1月23日:30000円約定

 

以降の資産の推移は次のようになりました。

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結果論ですが、予想通りに2019年1月が7月現在では底値となっています。トータルリターンが最小で-3,721円まで回復しました[2019.4.15]。

2019年1月以降は、次のように毎月積立を継続しています。

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最新の資産推移は次のようになりました[2019.7.26時点]。

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トータルリターンは、-14,328円で割合で言うと、-2.11%でした。平均取得単価も38,484円まで下がっています。まだ、マイナスですが、ひふみプラスの基準価額が37,670円まで戻してきているので、もう少ししたらプラスに戻ると思われます。

 

つみたてNISAは、年40万円と決められているだけで、月いくらの指定は自由です。少し上級者向けのテクニックですが、相対的に下落している場合で、一括購入できる方はこのような対処法もできることを知っておいて損はないかと思います。

 

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